在推進(jìn)金融高水平開放之下，加速布局的外資券商，業(yè)績表現(xiàn)如何？

券商中國記者注意到，目前全行業(yè)共有11家外資控股券商，已經(jīng)悉數(shù)交出2023年成績單，整體表現(xiàn)分化明顯、喜憂參半。

其中，申港證券繼續(xù)實現(xiàn)增長，位居外資券商營收和凈利第一；高盛證券由于吸收北京高華原有的所有業(yè)務(wù)，2023年營收和凈利潤均實現(xiàn)一倍以上增長；匯豐前海證券實現(xiàn)逆襲，凈利潤實現(xiàn)扭虧為盈，凈利數(shù)據(jù)躋身外資券商前三。

與此同時，外資券商業(yè)績也呈現(xiàn)馬太效應(yīng)，除了6家業(yè)績增長和虧損減小，摩根士丹利證券出現(xiàn)由盈轉(zhuǎn)虧情況，瑞銀證券凈利下滑超九成，摩根大通證券凈利出現(xiàn)腰斬。

外資券商業(yè)績分化明顯

今年4月15日，證監(jiān)會核準(zhǔn)設(shè)立法巴證券有限公司，由法國巴黎銀行100%出資，成為又一家外資搶灘的例子。

據(jù)統(tǒng)計，截至目前，全行業(yè)共有11家為外資控股券商，其中4家外商獨資券商為高盛證券、摩根大通證券、渣打證券，以及2024年4月獲批的法巴證券；7家合資券商為瑞銀證券、瑞信證券、摩根士丹利證券、匯豐前海證券、野村東方國際證券、大和證券、星展證券。

外資券商紛紛來中國布局，蛋糕真的好搶嗎？截至目前，11家外資控股券商悉數(shù)披露了2023年報。

值得一提的是，渣打證券由于2023年12月才獲得證監(jiān)會頒發(fā)的業(yè)務(wù)許可證，因此該公司尚未開展主營業(yè)務(wù)，暫不列入統(tǒng)計。

券商中國記者統(tǒng)計，10家外資券商業(yè)績分化明顯，5家實現(xiàn)盈利，5家陷入虧損境地。從絕對數(shù)額來看，申港證券營業(yè)收入和凈利潤在外資控股券商中位居榜首，去年實現(xiàn)營業(yè)收入16.44億元，同比增長17.42%；凈利潤3.33億元，同比增長5.71%。

從業(yè)績增幅來看，高盛證券增幅驚人。2023年，高盛證券營業(yè)收入為15.39億元，較2022年增長164%；凈利潤1.93億元，較2022年增加138%。

高盛證券在2023年報中介紹，2023年2月18日，北京高華原有的所有業(yè)務(wù)，包括證券自營業(yè)務(wù)、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、證券投資咨詢及代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)等整體遷移至該公司。

券商中國記者注意到，2023年高盛證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費凈收入達(dá)到5.55億元，而2022年同期該數(shù)據(jù)為0。同時，自營業(yè)務(wù)中的公允價值變動損益達(dá)到1.87億元，而2022年同期虧損3303萬元。這些都導(dǎo)致高盛證券營業(yè)收入和凈利潤去年大幅提升。

從業(yè)績表現(xiàn)看，匯豐前海證券成為2023年外資控股券商中的一匹“黑馬”。作為香港匯豐持股90%的匯豐前海證券，充分利用股東資源，走出了一條差異化之路，實現(xiàn)業(yè)績扭虧為盈。

數(shù)據(jù)顯示，匯豐前海證券2023年營業(yè)收入7.27億元，實現(xiàn)同比增長；凈利潤1.5億元，同比2022年凈利潤虧損5223萬元，實現(xiàn)扭虧為盈。

分業(yè)務(wù)來看，匯豐前海證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)、投資咨詢業(yè)務(wù)、資管業(yè)務(wù)悉數(shù)錄得增長，尤其是證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和投資咨詢業(yè)務(wù)增長迅速，其中，投資咨詢業(yè)務(wù)凈收入過億元，成為三大支柱業(yè)務(wù)之一，超過了資管業(yè)務(wù)凈收入。

在研究咨詢業(yè)務(wù)方面，匯豐前海證券表示，2023年研究業(yè)務(wù)繼續(xù)定位于把握中國資本市場開放的戰(zhàn)略機(jī)遇，服務(wù)好國內(nèi)、國際兩個市場，將中國市場洞見介紹給國際投資者的同時，亦將深度國際視野分享給國內(nèi)投資者。業(yè)務(wù)覆蓋A股宏觀策略和多個具體行業(yè)，發(fā)布了眾多有影響力的中英文雙語研究報告，同時協(xié)助專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者和上市公司之間的雙向了解，獲得國內(nèi)外機(jī)構(gòu)投資者的認(rèn)可，品牌不斷強(qiáng)化。

業(yè)績下滑原因各不同

業(yè)績大幅下滑的外資控股券商中，不乏赫赫有名的國際投行巨頭在中國設(shè)立的券商。

瑞銀證券、摩根大通證券、摩根士丹利證券均出現(xiàn)營業(yè)收入和凈利潤的雙雙下降，其中，瑞銀證券、摩根大通證券去年凈利潤分別下滑91.52%和54.75%，摩根士丹利證券還出現(xiàn)由盈轉(zhuǎn)虧情況。

具體來看，瑞銀證券2023年營業(yè)收入9.55億元，同比下降19%；凈利潤1891萬元，同比大幅下降91.52%。財報顯示，分業(yè)務(wù)來看，瑞銀證券2023年經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和投行業(yè)務(wù)收入分別減少約2.12億元和8700萬元，導(dǎo)致整體收入減少了約2億元，而該公司的營業(yè)支出卻不降反增，尤其是業(yè)務(wù)及管理費達(dá)到9.34億元，同比增長7%。

此外，星展證券去年業(yè)績表現(xiàn)也不盡如人意，虧損進(jìn)一步加劇。數(shù)據(jù)顯示，星展證券2023年營業(yè)收入3572萬元，同比大幅下降58.62%；凈利潤虧損1.47億元，相比2022年同期的8275萬元虧損進(jìn)一步加劇。

券商中國記者注意到，星展證券營業(yè)收入腰斬，主要受大環(huán)境影響，其投行業(yè)務(wù)收入大幅下滑，2023年投行業(yè)務(wù)手續(xù)費凈收入2434萬元，幾乎同比減少約3000萬元。

責(zé)編:王璐璐

校對:王蔚