頂級機構(gòu)持續(xù)關(guān)注人工智能話題！

二季度以來，投資機構(gòu)持續(xù)關(guān)注上市公司在人工智能業(yè)務上的發(fā)展進度。高盛、淡馬錫、紅杉資本、新加坡政府投資、中金公司、高毅資產(chǎn)、華夏基金、中歐基金等知名機構(gòu)紛紛現(xiàn)身科技類公司調(diào)研會。

具體來看，6月被重點調(diào)研的公司包括風華高科、遠光軟件、高新興等；5月被重點調(diào)研的是中控技術(shù)、工業(yè)富聯(lián)等；4月，機構(gòu)重點調(diào)研海康威視、瀾起科技、立訊精密等公司，并在調(diào)研過程中提問了多個人工智能的相關(guān)問題。

對于人工智能，機構(gòu)的關(guān)注點集中在相關(guān)業(yè)務對公司未來發(fā)展前景的幫助方面。例如，推出大模型和相關(guān)解決方案是否提升了公司項目的整體價值；AI相關(guān)應用的興起能否帶動公司芯片產(chǎn)品的市場需求；哪些終端AI設備的應用落地速度更快，市場空間更大等等。

紅杉資本、中金公司等調(diào)研海康威視

4月20日，海康威視舉行了業(yè)績說明會，此次調(diào)研吸引了517家機構(gòu)的參與，其中包括知名機構(gòu)富達、高毅資產(chǎn)、紅杉資本、花旗、廣發(fā)基金、華泰證券、易方達基金、中信證券、中國人壽、中金公司、高盛、華夏基金等。

海康威視是領(lǐng)先的視頻產(chǎn)品和內(nèi)容服務提供商，面向全球提供領(lǐng)先的視頻產(chǎn)品、專業(yè)的行業(yè)解決方案與內(nèi)容服務。目前，公司產(chǎn)品已涵蓋視頻監(jiān)控系統(tǒng)的所有主要設備，包括前端采集設備、后端存儲及集中控制、顯示、管理及儲存設備，典型設備主要包括攝像機、錄像機等。

調(diào)研現(xiàn)場，投資者提問，從AI的價值創(chuàng)造角度來說，在海康威視推出一系列的大模型和相關(guān)解決方案之后，在項目的價值量方面有沒有提升，這些提升主要是體現(xiàn)在什么維度；從模型應用落地的成效上來說，投資者如何去看待它創(chuàng)造的價值時，公司表示，使用人工智能有許多方面的幫助，從自身技術(shù)迭代的角度，AI能更好地做信號處理，提升產(chǎn)品的性能，改善原有算法的效果。如果沒有AI對于感知技術(shù)的提升，海康威視現(xiàn)在要做數(shù)字化轉(zhuǎn)型的業(yè)務，挑戰(zhàn)非常大。

另一方面，大家特別關(guān)注大模型在認知方面的能力，海康威視在這方面也有投入布局，“有不少人對這一次的推理方面的期待很大，我們都希望可以變化出更多的應用，但是從我的角度來看，這條路還是會很漫長的。”海康威視回應稱，在商業(yè)客戶的實際場景中，客戶希望公司不僅僅是做咨詢，還要精準解決問題。在應用的過程中，客戶希望不能有誤報、漏報，算法面對這些場景有些困難。此外，將單點應用變成商業(yè)模式去推廣，要面臨不同場景適配帶來的障礙，所以公司在業(yè)務上會謹慎投入，腳踏實地去開拓。

新加坡政府投資、高盛等調(diào)研瀾起科技

4月10日，瀾起科技舉行了特定對象調(diào)研會。此次調(diào)研吸引了454家機構(gòu)的參與，其中包括知名機構(gòu)新加坡政府投資、三星資產(chǎn)、高盛、施羅德、淡馬錫、易方達基金、中歐基金、路博邁、紅杉資本、瑞信、野村等。

瀾起科技是業(yè)界領(lǐng)先的集成電路設計公司，是全球僅有的3家內(nèi)存接口芯片供應商之一。公司的主營業(yè)務是為云計算和人工智能領(lǐng)域提供以芯片為基礎的解決方案，目前主要產(chǎn)品包括內(nèi)存接口，津逮服務器CPU以及混合安全內(nèi)存模組。

調(diào)研會上，在被問及AI相關(guān)應用的興起對MXC芯片的需求的影響，以及未來的市場空間有多大時，瀾起科技表示，相關(guān)應用將帶動計算機內(nèi)存容量需求呈指數(shù)級增長，CXL內(nèi)存模塊擁有強大的內(nèi)存擴展能力，具有高效數(shù)據(jù)處理、加速計算速度等優(yōu)勢，將成為人工智能時代中最具前景的內(nèi)存解決方案之一。

瀾起科技表示，公司于2022年全球首發(fā)的CXL內(nèi)存擴展控制器芯片是CXL內(nèi)存擴展和內(nèi)存池化應用的核心控制芯片，未來。下游應用的逐步普及將為MXC芯片帶來長期廣闊的成長空間。美光科技曾預測CXL相關(guān)產(chǎn)品的市場規(guī)模，到2025年預計將達到20億美元，到2030年有望超過200億美元。MXC是CXL內(nèi)存擴展和內(nèi)存池化相關(guān)應用的核心控制芯片，行業(yè)預期MXC芯片將在上述市場規(guī)模中占據(jù)重要價值。

淡馬錫、高毅資產(chǎn)等調(diào)研立訊精密

4月26日，立訊精密舉辦了視頻調(diào)研會議，吸引了335家機構(gòu)的參與，包括知名機構(gòu)華夏基金、花旗、法國巴黎資產(chǎn)、貝萊德、淡馬錫、霸菱資產(chǎn)、南方基金、中金公司、摩根士丹利、摩根大通、中歐基金、中國人保資產(chǎn)、高毅資產(chǎn)等。

立訊精密是一家技術(shù)導向公司，公司專注于連接線、連接器的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品主要應用于計算機、通訊、消費電子和汽車、醫(yī)療等領(lǐng)域。產(chǎn)品主要應用于電腦、通訊、消費電子、汽車和通訊等領(lǐng)域。

調(diào)研過程中，有投資者詢問，從立訊精密的角度看，大客戶的AI應用落地到終端將會如何體現(xiàn)，什么終端落地更快，空間更大。對此，立訊精密表示，以對市場的判斷而言，MR/AR/VR類產(chǎn)品會有更多的可進一步發(fā)揮的空間，但在當前市場已相對成熟的手機、穿戴類產(chǎn)品上，落地速度會快一些，隨著未來硬件性能的快速提升以及應用生態(tài)的逐步完善，二者將會更加體現(xiàn)差異化。

也有投資者關(guān)注如何說服海外客戶在AI產(chǎn)品中選擇中國供應商。立訊精密回應稱，AI產(chǎn)品供應鏈中的中國廠商不是少數(shù)，說明就目前而言，或許整機業(yè)務存在一定障礙，但只要公司技術(shù)實力足夠扎實，身份不會是阻礙因素。而在零部件業(yè)務方面，不存在因中資廠商的身份所帶來的排斥，但客戶確實會希望相關(guān)廠商能夠在海外地區(qū)多一些制造基地。

校對:趙燕