上周A股大盤整體下跌，上證指數(shù)全周下跌1.14%，收于2998.14點(diǎn)。深證成指、創(chuàng)業(yè)板指全周分別下跌2.03%、1.98%。

盤面上，行業(yè)指數(shù)仍然跌多漲少。概念板塊中，資金對科技賽道熱情重燃，智能交通、光模塊、半導(dǎo)體、先進(jìn)封裝及車聯(lián)網(wǎng)等板塊表現(xiàn)較為活躍。

機(jī)構(gòu)調(diào)研依然維持較低熱度。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至6月20日19時(shí)，周內(nèi)僅有135家上市公司接待機(jī)構(gòu)調(diào)研并披露調(diào)研記錄，其中接待百家及以上機(jī)構(gòu)調(diào)研為樂鑫科技、孚能科技、中鎢高新3家公司，另有周大生、甘肅能化、華旺科技等3家公司接待50家以上機(jī)構(gòu)調(diào)研。

部分被機(jī)構(gòu)調(diào)研的公司周內(nèi)賺錢效應(yīng)較好，股價(jià)漲幅累計(jì)超10%的個(gè)股有10只，其中立方控股周內(nèi)股價(jià)累計(jì)上漲77.76%，燕麥科技累計(jì)上漲29.61%，燦瑞科技、崇德科技周內(nèi)分別累計(jì)上漲21.15%、16.96%。

立方控股在6月17日接受特定對象調(diào)研之后，股價(jià)連續(xù)大漲。2024 年，公司業(yè)務(wù)主要圍繞智慧停車、智慧門禁、交通出行等業(yè)務(wù)領(lǐng)域展開。?

被問及在手訂單情況時(shí)，立方控股表示，公司目前在手訂單較為充足，同時(shí)，公司正持續(xù)努力拓展新的市場機(jī)會。目前正在穩(wěn)步推進(jìn)出租車巡網(wǎng)融合相關(guān)業(yè)務(wù)， 以期在未來實(shí)現(xiàn)更為穩(wěn)健的增長。

樂鑫科技是本周最受機(jī)構(gòu)關(guān)注的公司，參與調(diào)研的機(jī)構(gòu)達(dá)到173家。該股近期股價(jià)持續(xù)創(chuàng)出年內(nèi)新高，上周股價(jià)累計(jì)上漲5.97%。

樂鑫科技成立于2008年，是一家無晶圓廠半導(dǎo)體公司，其主營業(yè)務(wù)為無線通信系統(tǒng)級芯片、模組研發(fā)、設(shè)計(jì)及銷售，主要產(chǎn)品為ESP8089芯片、ESP8266芯片和ESP32系列芯片，終端應(yīng)用于智能家居、智能支付終端、可穿戴設(shè)備等物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域。

作為一家半導(dǎo)體公司，機(jī)構(gòu)投資者對樂鑫科技的關(guān)注點(diǎn)聚焦于美國對中國半導(dǎo)體的關(guān)稅政策影響、新品芯片生產(chǎn)節(jié)奏等。樂鑫科技回應(yīng)表示，針對美國對中國半導(dǎo)體的政策，該公司生產(chǎn)鏈已有全境外生產(chǎn)和貿(mào)易方案；該行業(yè)下游主要客戶生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)都不在美國，其成品形態(tài)并未受此次針對半導(dǎo)體加征關(guān)稅影響，因此，此次半導(dǎo)體加征關(guān)稅事項(xiàng)不會對該公司海外業(yè)務(wù)產(chǎn)生重大影響。

對于新品芯片生產(chǎn)節(jié)奏，樂鑫科技稱除ESP32-C5以外的新品，明年都將進(jìn)入高速增長。具體來看，ESP32-C6目前已開始貢獻(xiàn)營收，處于高增長狀態(tài)，預(yù)計(jì)年末劃入次新品類。ESP32-H2已經(jīng)量產(chǎn)，更多依托Matter發(fā)展，Matter近期發(fā)布1.3版本，預(yù)計(jì)下半年會有大量正式出貨。整個(gè)H系列今年還是新品類別，明年開始呈現(xiàn)更快增長。

樂鑫科技還表示，蘋果在2024年全球開發(fā)者大會的Embedded Swift Demo中選用ESP32-C6，也將為更多蘋果生態(tài)鏈開發(fā)者選用樂鑫產(chǎn)品提供背書。

機(jī)構(gòu)對孚能科技的關(guān)注焦點(diǎn)一方面在于該公司下一季度產(chǎn)品出貨量，另一方面則在于孚能科技近期人事變動將對該公司產(chǎn)生的影響。

6月18日，孚能科技發(fā)布關(guān)于總經(jīng)理辭任及董事長代行總經(jīng)理職責(zé)的公告，陳斌波因個(gè)人原因申請辭去公司總經(jīng)理職務(wù)，辭任后陳斌波將不再擔(dān)任公司任何職務(wù)。該公司在未聘任新的總經(jīng)理期間，由公司董事長YU WANG代行總經(jīng)理職責(zé)，直至公司聘任總經(jīng)理為止。機(jī)構(gòu)投資者針對總經(jīng)理的離職原因、人事變動后整體的經(jīng)營策略等方面提問，孚能科技回復(fù)稱，陳斌波是由于個(gè)人原因離職，公司戰(zhàn)略不會受到總經(jīng)理離任的影響。

今年孚能科技的目標(biāo)之一是業(yè)績經(jīng)營的改善，過去該公司整體的經(jīng)營計(jì)劃還是以產(chǎn)業(yè)化為導(dǎo)向，包括鎮(zhèn)江基地等產(chǎn)能的釋放和客戶供應(yīng)上。今年該公司董事會制定了非常完善的經(jīng)營計(jì)劃，兼顧市場戰(zhàn)略的同時(shí)重點(diǎn)關(guān)注業(yè)績情況。

2024年第一季度，孚能科技實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入29.24億元，同比下降21.70%；歸母凈利潤虧損2.17億元，同比已有收窄。孚能科技在調(diào)研時(shí)介紹，該公司今年一季度整體收入同比有一定下滑，主要原因是銷售單價(jià)的降低，但出貨量同比是有提升的。孚能科技進(jìn)一步介紹，今年客戶結(jié)構(gòu)還是以海外市場為主；國內(nèi)市場由于價(jià)格競爭激烈，該公司將加快SPS產(chǎn)品的客戶拓展和量產(chǎn)，來保障公司產(chǎn)品在國內(nèi)市場的價(jià)格競爭力。今年大部分的收入會由海外客戶貢獻(xiàn)，在毛利率上也會有比較好的支持。展望未來，從三季度開始，孚能科技出貨量會有進(jìn)一步的改善，國內(nèi)用SPS產(chǎn)品打開市場，為明后年的收入打下良好的基礎(chǔ)。